VIX – индекс волатильности, отражающий ожидания рынка относительно будущей волатильности индекса S&P 500 в течении следующих 30-ти дней. Если VIX равен 20, то рынок считает, что с вероятностью 68% индекс S&P 500 будет двигаться в диапазоне +/-20% от спотового значение в течение следующего года. VIX рассчитывается из набора краткосрочных колл и пут опционов.
Объяснение
Профессиональные трейдеры и инвесторы в США называют VIX "индексом страха". Это связано с негативной корреляцией между индексом акций S&P 500 и значением VIX. Как правило S&P 500 растет очень медленно с низкой волатильностью, в то время как падение происходит очень стремительно. Поэтому при падении акций вмененная волатильность опционов увеличивается, что повышает значение индекса VIX.
ДИНАМИКА VIX И S&P 500
